財經中心／余國棟報導
隨全球AI應用逐步邁向商用化，科技產業景氣持續升溫，帶動相關類股表現強勁。晶圓代工龍頭台積電日前在法說會中釋出，強勁資本支出規劃與樂觀展望，激勵股價創高，更為即將登場的美股超級財報週提前暖身。在市場情緒高漲下，投資人積極透過ETF參與全球半導體成長契機，其中國泰費城半導體（00830）表現尤為亮眼，已連續三週單週增加逾2萬名受益人，光看一月的受益人數已增加66,205人，累計共148,136人，為目前台灣海外股票型ETF中受益人數最多之ETF，顯示00830已成為投資人布局海外科技股的重要工具。
國泰費城半導體（00830）基金經理人李翰林指出，從第一季美股走勢觀察，市場情緒已明顯由去年的保守氛圍，轉為相對樂觀，當前整體經濟環境呈現溫和成長、通膨相對受控的狀態，使科技股得以維持相對有利的發展條件，尤其雲端服務供應商（CSP）對GPU與HBM等記憶體的需求仍然強勁，成為支撐半導體產業的重要力量。不過，各產業復甦節奏其實並不一致，部分零售與民生消費數據顯示成長放緩，反映高通膨對終端需求的壓力，亦使市場開始關注聯準會後續政策走向。相較之下，具備明確成長題材的資訊科技族群，仍是資金關注焦點。
進一步觀察國泰費城半導體（00830）所追蹤的美國費城半導體指數，成分股如台積電ADR、光刻機獨佔霸主艾司摩爾（ASML）、全球市佔率近半的蝕刻和沉積設備龍頭科林研發（Lam Research）、HBM記憶體龍頭美光（Micron）近年在AI浪潮推動下展現高度成長性。
回顧產業脈絡，2024年市場焦點集中於「賣鏟子」提供算力解決方案的輝達（NVIDIA），2025年則因高頻寬記憶體（HBM）供給相對吃緊，帶動記憶體族群表現之外，美光等HBM大廠的資本支出飆升，也預示了記憶體超級循環中期階段，已擴散傳導到半導體設備的需求同步暴增。展望2026年，台積電、美光等資本支出的提升，挹注設備大廠的訂單動能，投資邏輯進一步推進至「如何製造鏟子」，半導體設備商有望成為下一階段關注主軸。
00830經理人李翰林進一步表示，本週即將進入美股科技財報密集發布期，市場關注焦點已不僅限於單季營收表現，而是企業對未來的資本支出規劃與AI相關業務的變現進度，特別是大型CSP廠商是否持續擴大投資規模，以及其實際變現能力，將成為觀察半導體景氣的重要指標，從中長期來看，AI晶片、記憶體與半導體設備的需求，仍具備持續成長的想像空間。
AI趨勢在接下來2至3年內，仍將是全球科技與經濟發展的重要主軸，市場雖不時會受到政策調整或政治消息干擾，但相關波動往往反映短期情緒變化，反而成為回檔的進場好時機。對一般投資人而言，單打獨鬥佈局單一個股風險較高，透過國泰費城半導體（00830）一次布局涵蓋算力、記憶體與設備等約30檔產業指標企業，有助於分散風險並掌握產業整體發展。
三立新聞網提醒您：
內容僅供參考，投資人於決策時應審慎評估風險，並就投資結果自行負責。
投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。
更多三立新聞網報導
． 美股修正、債市卡關 這檔被點名今年最佳解方！
． 台股盤前／美股回神AI賣壓退散！台指夜盤大漲262點 台股開盤續攻有戲
． 盤後籌碼／外資大買247億！台股強彈621點 它被敲3.2萬張漲停作收
． 抱股過年還是落袋！數據揭露封關後最穩族群 這檔卡位正夯
