財經中心／王文承報導
美國近年持續加強高階AI晶片出口管制，而「AI教父」、輝達執行長黃仁勳首度明確表示，輝達已「大致退出」中國AI晶片市場，中國市場則快速轉向由華為主導。這番談話，也反映出地緣政治正加速改變全球半導體供應鏈與AI競爭版圖。
季營收衝破800億美元！輝達財報、財測雙創歷史新高
輝達於21日（台灣時間）舉行法說會並公布最新財報，在AI資料中心需求持續強勁帶動下，單季營收達816億美元，季增20%、年增85%，不僅優於公司財測，也超越市場預期。同時，公司預估第二季營收將達約910億美元，再創歷史新高，顯示市場對AI基礎建設需求依舊相當樂觀。
亮眼財報背後的隱憂：美國禁令催生中國本土替代潮
不過，在亮眼財報背後，中國市場仍是外界最關注的變數。黃仁勳指出，中國AI需求依然龐大，但在美國出口限制持續升級後，中國本土供應鏈已快速建立替代能力。
黃仁勳首度認輸？坦言已將大份額市場讓給強敵華為
他表示：「華為非常強大，他們剛經歷創紀錄的一年，而且未來一年可能表現得更好；當地晶片生態系也發展得相當順利，因為我們退出了那個市場。」他也坦言，輝達實際上已經將中國AI市場大部分讓給競爭對手。
龍頭首度承認！中國「去美化」政策已見成效
市場分析認為，這是全球AI晶片龍頭首次如此直接承認，中國推動「去美化」與半導體自主化政策，已逐漸展現成果，也代表美國出口管制正重塑全球AI算力供應鏈結構。
從兩成營收降至冰點 4月嚴苛新規斷供高階晶片
過去，中國市場曾占輝達資料中心業務約兩成營收。不過，今年4月，美國政府進一步要求輝達向中國及部分國家出口先進AI晶片時，必須先取得許可，使高階產品幾乎無法進入中國市場。
短期復甦無望！輝達財測全面排除中國解禁希望
對於中國市場未來是否有機會重新開放，黃仁勳態度仍偏保守。他表示，公司已向投資人說明，不應期待短期內恢復對中國銷售高階AI晶片，因此目前財測也未納入恢復出貨的可能性。
深耕30年情誼不變 黃仁勳靜待政策轉向曙光
即便如此，黃仁勳仍釋出長期布局訊號。他強調，如果未來政策環境改變，輝達仍非常願意重新服務中國市場，「我們在中國擁有大量客戶與合作夥伴，而且已深耕30年。」
川普隨行團雖有黃仁勳 高階AI晶片解禁仍成謎
值得注意的是，黃仁勳日前也臨時加入美國總統川普的中國行企業代表團，但市場最關注的高階AI晶片是否解禁，至今仍沒有明確答案。
先前市場曾傳出，中國科技企業包括阿里巴巴、騰訊、字節跳動與京東，曾取得採購H200晶片的許可；不過，美方官員後續表示，晶片出口管制並非近期美中會談重點，也意味短期內鬆綁空間依舊有限。
黃仁勳拋「AI產業五層蛋糕」戰略藍圖
另一方面，黃仁勳也透露，輝達正同步加速供應鏈擴產，以迎接AI經濟長期成長。他提出「AI產業五層蛋糕」概念，認為未來AI價值鏈將涵蓋能源、晶片、基礎設施、模型與應用層，整體市場規模仍有巨大成長空間。
黃仁勳表示，「運算就是營收，運算就是獲利」，代表運算能力已成為企業創造營收與獲利的核心基礎。他並預期，全球資料中心基礎建設支出將從目前約1兆美元，持續成長至本世紀末的3兆至4兆美元規模。
最後，他強調，隨著輝達營收規模正以數千億美元速度擴張，公司目前最重要的任務，就是提前投資供應鏈，確保上游合作夥伴具備支撐未來AI需求爆發的能力。
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